Inaugural address of Peter T. Washburn As it appears in the Journal of the House of Representatives Annual Session, 1869Saturday, October 16, 1869 Inaugural Address Gentlemen  of  the Senate and House of Representatives: Having  been  elected  to  the  office  of  Chief Magistrate of  this  State, with  a  most  earnest  appreciat ion  of  the great  responsibility, which  the  act ion  o f  the people  has  imposed upon me,  I  have met with  you,  as  required  by the Const itution, to give to you such  informat ion and assistance, as may be in my power and be required by you to  enable  you  faithfully  to guard  the  interest of  the Commonwealth, provide  for  the  support of  the government, and  consider  and  decide  upon  such  alterations  and  improvements,  as  you may  deem  necessary,  of  its  laws  and its po licy,­­trusting  that  in  the performance of my duties I may enjoy your confidence, and,  if need be, have the benefit  of  your  kind  forbearance,  but  above  all,  that  we  may  each  be  gifted  with  that  wisdom,  which  cometh only  from  God,  without  whose  approval  and  assistance  States,  as  well  as  individuals,  are  powerless  for  good, and whose acknowledgment and worship have been made by our fathers the corner stone of our Republic. During  the past  year peace has prevailed  throughout the  land, contrasting mo st beaut ifully and significant ly with  the  stormy  excitement  of  the  years  o f  warfare  for  our  National  existence,  through  which  we  have  so recent ly  passed.    The  earth  has  yielded  bountiful  crops  to  its  cult ivators.   No  general  epidemic,  or disease,  has prevailed  within  our  borders.    And  business  of  all  kinds  has  progressed  without  serious  reverse,  or  financia l disaster.  For all which grateful thanks are due and should be reverent ly returned to the Divine Providence, from whence all blessings flow. FINANCES. The details of the present financial condit ion o f the State and the receipts and disbursements for the year are shown  by  the  Reports  of  the  Treasurer  and  of  the  Auditor  of  Accounts,  which  will  be  laid  before  you.    The result may be briefly stated. The  total  funded  debt  of  the  State  at  the  present  time  is  one  million  seventy­five  thousand  dollars, ($1,075,000.00)—which  sum,  however,  includes  twenty­seven  thousand  five  hundred  do llars  ($27,500.00)  of bonds due  in 1876 and 1878, which have been purchased by  the Treasurer and have not been cancelled, but are held by  him with a view of exchanging  them,  if  found expedient,  for bonds due  in 1871.   The excess of current liabilit ies  over  current  resources  is  twenty­one  thousand  one  hundred  and  eight  dollars  and  forty­eight  cents, (21,108.48).    The  present  apparent  total  liability  of  the  State  is  therefore  one  million  ninety­six  thousand  one hundred  and  eight  dollars  and  forty­eight  cents,  ($1,096,108.48).    But  against  this  is  to  be  offset  the  present amount of  the  sinking  fund, which  is  seventy­five  thousand  six  hundred  and  ninety­four dollars  and  two  cents, (75,694.02) and twenty­seven thousand five hundred dollars, ($27,500) of bonds held by the Treasurer as before stated,­­making  the  net  liability  not  provided  fo r  nine  hundred  and  ninety­two  thousand  nine  hundred  and fourteen dollars  and  forty­six  cents  ($992,914.46).   For  all purposes,  except  that of  exchange,  these bonds  held by the Treasurer may be treated as paid  in determining the present financial condit ion of the State. At  the commencement of  the year  the  funded debt was one million  two hundred and  twenty­seven  thousand dollars,  ($1,227,000.00).    The  excess  o f  current  resources  over  current  liabilit ies  was  seventeen  thousand  four hundred  and  five do llars  and  forty­nine  cents,  ($17,405.49).   Leaving  the  net  liabilit ies  at  that  time  one million two  hundred  and  nine  thousand  five  hundred  and  ninety­four dollars  and  fifty­one  cents,  ($1,209,594.51).   But the amount of the sinking fund then on hand, which was fifty­nine thousand six hundred and thirty­seven do llars and  seventy­one  cents,  (%59,637.71), was  applicable  in  reduct ion of  that  sum,­­leaving  the net  liabilit ies o f  the State, not then provided for, one million one hundred and forty­nine thousand, nine hundred and fifty­six dollars and eighty cents, ($1,149,956.80). The  funded  debt  has  been  reduced  during  the  year,  one  hundred  and  seventy­nine  thousand  five  hundred dollars, ($179,500.00)—which sum  includes the bonds purchased, by not cancelled; and the net reduction o f the total  liability  of  the  State  during  the  year,  treating  those  bonds  as  paid,  has  been  one  hundred  and  fifty­seven thousand forty­two dollars and thirty­four cents, ($157,042.34).At  the  close  of  the  war  in  1865  the  funded  debt  was  one  million  six  hundred  and  fifty  thousand  dollars, (1,650,000.00); and  the total  liabilit ies o f  the State were one million eight hundred and  thirty­four thousand one hundred  and  sixty­three  dollars  and  ninety­six  cents,  ($1,834,163.96).    During  the  four  years  which  have elapsed  since  that  time  the  funded  debt  has  been  reduced  six  hundred  and  two  thousand  five  hundred  dollars, ($602,500.00);  and  the  total  liabilit ies  not  provided  for,  have  been  reduced  eight  hundred  and  forty­one thousand two hundred and fifty­nine do llars and fifty cents, ($841,259.50). The  bonds  o f  the  State  to  the  amount  of  four  hundred  and  eighty  thousand  do llars,  ($480,000.00)  fall  due June  1,  1871;  of  which  four  hundred  and  four  thousand  three  hundred  and  five  dollars  and  ninety­eight  cents ($404,305.98), remain unprovided  for; and provision should be made  for  their prompt payment at maturity.   As the Auditor  of Accounts  gives  no  very  certain  assurance  that  any  considerable  amount will  be  received within that  time  from  the General Government  in  farther  payment  of  the  claim  o f  the  State  against  the United  States, this  will  invo lve  the  necessity  o f  increasing  the  present  year  and  the  next  year  the  amount  appropriated  to  the sinking  fund.    The  amount  appropriated  for  that  purpose  in  1868  was  one  hundred  thousand  do llars, ($100,000.00);  but  the  amount  actually  applied  to  that  fund  from  the  tax  levied  in  1868  has  been  but  sixt y thousand  do llars,  ($60,000.00).   And  if  the  excess of  the  current  expenses over  the  current  resources, –twenty­ one thousand one hundred and eight dollars and  forty­eight cents, ($21,108.48)—had been paid  from  the avails of  the  tax,  it  would  have  left  applicable  to  the  sinking  fund  from  that  source  but  thirty­eight  thousand  eight hundred  and  ninety­one  dollars  and  fifty­two  cents,  ($38,891.52),  instead  of  one  hundred  thousand  dollars, ($100,000.00),  as  intended.   This  is due  to  the  fact,  that  the  amount  required  to be paid during  the  year  for  the expenses  o f  the  State,  allotment  claims,  claims  for  the  State  pay  due  to  soldiers  in  the  late  war,  and  other matters,  other  than  payment  of  interest  on  bonds  and  loans,  has  largely  exceeded  the  amount  estimated  at  the commencement of the year, upon which estimate the amount of the tax levied  in 1868 was based. It  is  obvious,  that  for  the  purpose  of  meet ing  the  current  expenses  o f  the  present  year,  and  such  claims against  the  State  as  are  due  and  outstanding,  and  making  the  necessary  provision  for  the  redemption  of  the bonds due  in 1871, a  larger  tax must be  imposed  than was  levied  in 1868,­­the necessary amount of which will be  reduced  by  just  so  much  as  the  aggregate  amount  of  the  current  expenses  for  the  year  can  be  reduced.    It becomes,  therefore,  the peremptory  duty,  as  it undoubtedly will  be  the pleasure, o f  the General Assembly,  and of every officer of the State, to provide for and practice strictest economy  in all matters affect ing the finances of the State. COMMON SCHOOLS. I  commend  to  your  care  the  educat ional  interest  of  the  State,­­the  common  schools,  the  academies  and  the colleges.   At  the  foundat ion  of  these  interests  is  the  principle,  recognized  even  previous  to  the  adoption  of  the present  Const itution  o f  the  State,  that  the  State  is  under  obligat ion  to provide  free  schools  for  the  education  o f all  it s children; and  from this  fo llows naturally  the requirement,  that the schools  thus provided  shall  be  the best of  their kind, which can  be  furnished  for  the amount of money expended, and  that those, for whose benefit  they are  furnished,  shall  partake  of  their  advantages.    And  in  enlarging  and  improving  the  standard  o f  education  in the  common  schools,  you  inevitably  advance  in  a  corresponding  degree  the  standard  and  value  of  the  higher inst itutions of  learning. The great  number  of  small  school districts  in  the  State,  and  the  low grade of  attainment which  in  too many cases  is required o f teachers by those who are charged with the duty o f employing them, are serious obstacles to the  full  development  of  the  improvement  of  which  the  school  system  is  susceptible.    In  a  small  district, containing  but  few  families,  as  compared with  a  large  district  containing many  families,  it  is obvious,  that one of  two  results  must  fo llow:­­if  good  teachers  are  employed,  who  can  command  high  wages,  the  expense  for each  scho lar  must  be  great ly  increased  above  the  average  o f  the  larger  districts;  and  if  the  expense  for  each scho lar  is dept within the average,  it will be by the employment of poor teacher, who can only command and are willing  to  serve  for  low  wages.    For  remedying  this  objection  the  Board  of  Education  recommend,  that  all school  districts  be  abo lished,  and  that  the  support  and  supervision  of  the  schools  be  committed  directly  to  the towns;  and  I  commend  to  your  careful  considerat ion  their  Report,  together  with  the Report of  the  Secretary  of the Board, stating  in detail  the reasons  for  the recommendat ion,­­not doubting  that you will  act wisely and wit h all discret ion  in a matter of so grave importance.The establishment and cont inuance o f Normal Schools and Teachers’ Inst itutes for the education of teachers is a great  improvement upon the school system o f former years, and their beneficial effect  is already manifest  in the advance o f the standard of common school education.  But the full measure of their benefit has probably not yet  been  attained.    The  Board  of  Education  and  their  Secretary  have  made  some  suggest ions  in  this  respect which are sufficient ly  important to just ify deliberate examinat ion of the subject and  judicious act ion. The  expenditure  for  the  support  of  schools  each  year  is  about  five  hundred  thousand  do llars;  and  this assumpt ion  and  performance  by  the  State  of  its  duty  to  provide  for  the  education  of  all  its  children  imposes  a corresponding obligat ion  that  those,  for whom  this provision  is made,  shall  avail  themselves of  its  advantages. The  State  has  as  good  right  to  require,  for  its  own  protection  against  anarchy  and  misrule,  the  results  o f ignorance and  idleness,  that the children shall be educated, as to require allegiance as  the corresponding duty  to the obligat ion o f protection.   Yet a very  large number o f  the children  in  the State, both nat ive and  fo reign born, do not  attend  any  school;  and  the present  law  is  insufficient  to  compel  them  to do  so.    I recommend,  that more practical and stringent provision be made  in this respect. MILITIA. The  present  condition  o f  the Milit ia  is  shown  by  the  Report  of  the  Adjutant  and  Inspector  General,   which will  be  before  you.    A  posit ive  requirement,  that  the  companies  composing  the  several  regiments  shall  be brought  in  compet it ion  with  each  other  each  year  by  regimental  parade,  would  very  great ly  promote  its  drill, discipline, general  effic iency,  and  consequent value  for  the purpose  for which  it  is maintained,  and would  tend greatly  to  the  complet ion  of  the  organizat ions  now  authorized,  by  st imulating  the  format ion,  by  vo luntary enlistment, of the addit ional companies required for that purpose. ANNUAL REPORTS. The  remaining Annual Reports,  to which  I have  not  alluded, will  be  laid  before  you  for  your  consideration. I have not yet had opportunity to give to them that careful examinat ion which their  importance requires.  Should I find  it necessary to do so, I will call your attention to them during your session. LAW REGULATING RATE OF INTEREST. There  is one matter of  exist ing  legislat ion, which  I  regard  as o f  suffic ient  importance  in  it s present  bearing to  just ify my  calling  to  it your  special  attention.   The  certainty  that  an  exist ing posit ive  law  can not  be  vio lated with  impunity,­­that  transgression,  if known, will  surely  be  fo llowed  by punishment,­­has  as much  influence  in promoting respect for the law and prevent ing  its violat ion, as the example of visible actual punishment.  And the continued  existence  upon  the  statute book of  a posit ive  law, which  has  become  so  far  obso lete  as  to be who lly disregarded and openly vio lated with ent ire  impunity, has a tendency  to weaken respect  for all  law.   The  law o f this  State  prescribing  the  legal  rate  of  interest  for  money  loaned,  and  posit ively  prohibit ing  the  taking,  either direct ly,  or  indirect ly,  of  a  greater  rate of  interest  than  the  rate  prescribed,  is  now  in  this  condit ion.    It  is  daily and  openly  vio lated  by  banks  and  by  individuals,   and  its  vio lat ion  is  ent irely  disregarded.    It  serves  only  as  a check  upon  those,  who  are  too  conscient ious  to  knowingly  disregard  any  posit ive  law,  and  operates  as  an inducement  to  them  to  send  their   capital  abroad  for  investment,  instead  of  invest ing  it  in  the  State  for  the promotion  o f  it s  industrial,  manufacturing  and  mechanical  interests.    It  is  thus  a  direct  element  of  moral  and practical  mischief.    The  only  remedy  for  its  enforcement  is  given  to  those, who  consent  to  borrow money  at  a rate  exceeding  the  lawful  rate,  and  invo lves  the  necessity  of  their  bringing  suit  to  recover  back  money,  which they have paid  in pursuance o f their vo luntary agreement.  It thus operates mischievously both ways.   If allowed to be vio lated with  impunity,  it weakens respect  for all  law; and a remedy  for  its vio lat ion can only be obtained by sanct ioning the vio lat ion of the promise,  in reliance upon which the loan was effected. I  recommend,  that  the  subject  be  carefully  considered,  and  that  the  law  be  essent ially  modified,  or  ample provision  made  for  its  enforcement  by  the  ordinary  officers  o f  the  law,  or  by  some  person  not  a  part  to  its vio lat ion,­­and  this  without  reference  to  any  supposed  interest  of  either  borrower,  or  lender,  but  only  for  the promotion  o f  a  sound  morality  and  respect  for  law.    If  the  State  is  willing,  that  there  shall  be  no  power  to enforce a penalty for a vio lation o f the posit ive prohibit ion,  if the parties agree that it shall not be enforced,­­that if both are assent ing part ies to the vio lat ion without punishment, then such vio lat ion  is  legit imate and can not bepunished,­­it  is better to legalize such agreement by posit ive  legislat ion; and  if the vio lat ion o f the prohibit ion  is contrary to the moral sense of the legislature, then effect ive provision should e made for the punishment of such vio lat ion. DEVELOPMENT OF RESOURCES. The  people  of  this  State  are  and  must  necessarily  ever  remain  essentially  an  agricultural  community, although  the progress made  in  the development of  the mineral resources of  the State, the marble, slate and  iron, found  in  almo st  inexhaustible  quant it ies,  has  to  a  considerable  degree  modified  the  original  character  of  the State  in  this  respect.   The  result  is,  that  large  numbers o f our young men,  trained  to depend  for  their  livelihood upon  the  fruits o f  pat ient  toil  upon  the  farm,   attracted by  the  rich  so il,  easy  cult ivat ion  and  large  returns  of  the alluvial  regions  o f  the  Western  States,  leave  the  State  yearly,  thereby  prevent ing  any  considerable  increase  o f our population, and enriching  the States, to which  they remove, with  intelligent cit izens bred  in  the  law abiding and God fearing habits of New England. Every new branch of  industry, which  is  introduced  into the State, has a tendency  to modify and control  this difficulty, with which,  as  a State, we now have  to  contend,  and  at  the  same  t ime  by developing  and  improving the  resources  of  the  State  adds  to  its  capital  and  by  enlarging  the  basis  decreases  the  rate  of  taxat ion,  and direct ly  benefit s  the  agriculturists  of  the  State,  by  increasing  the  number  of  home  consumers  of  agricultura l products.    Every  considerable  stream  in  the  State  affords  water  power  in  numerous  places,  which  has  not  yet been put  to use,  and  large  amounts o f  lumber,  iron,  and other material  are  sent  every  year  from  the State to be manufactured in other States and returned in their manufactured form to be consumed in this State,­­thus paying to other communit ies the profits upon the manufacture, which might and should be enjoyed by our own cit izens. It  is worthy of serious consideration, whether some means my not be devised, by which  the resources of  the State may be developed and put to use within our own  limits,­­whether by wise and  judicious encouragement o f the various  forms  o f manufacturing  and mechanical  industry,  capital may  not be  induced  to  flow  into  the State for  investment,  and  the  capital within  the State be  retained  for  investment  at home,   Possibly  a modificat ion of the  interest  laws  to  a  certain  extent,  or  the  absolute  exemption  from  taxat ion,  for  a  limited  t ime,  of  capita l invested in new manufacturing or mechanical establishments,  instead of  leaving  it, as at present, to the uncertain action  of  towns,  might  have  a  tendency  to  promote  this  result ;  and  other  modes  o f  accomplishing  the  purpose may  suggest  themselves  to the wisdom o f  the  legislature.   It  is a  subject deserving o f careful consideration, and the example set by other States may be studied in good purpose. LEGISLATION. Legislat ive  law,  like  judicial  law,  derives  it s  chief  element  of  value  from  its  stability.    A  judicial  body, which should annually modify, or overrule,  its previous decisions, would be regarded as unsettling the course of business  and  would  cease  to  command  respect.    Every  person,  which  requires  that  the  course  of  judicia l decisions should only be varied  for  the most cogent reasons, which has made  “stare decisis” one of  the maxims of  the  law,  applies  with  equal  force  to  general  legislat ive  enactments  invo lving  the  rights  and  relat ions  o f persons  and  of  communit ies.    Yet  it  is  well  understood  that  while  courts  change  their  decisions,  when  once made, only with extreme reluctance and as  the result  of  the most deliberate examinat ion,  legislat ive bodies  fee l themselves  governed  by  no  such  rule,  but  yearly  repeal,  modify  and  essent ially  change  laws,  both  legislat ive and  judicial, previously exist ing. This  constant  change  in  the  course  of  legis lative  enactments  is  fraught with  mischief;  for,  so  that  a  law  be not posit ively mischievous,  it is of full as much  importance, that it be thoroughly and generally understood what the law  is, as that  it should be in all  its details the most perfect system that can be devised.  A wise conservat ism of  the  laws  as  they  exist,  so  far  as  is  consistent with  a  due  regard  to  the  progress  o f  the  age  and  the  changing course of business relations, would go far  to make  the general body o f  the  law better understood and respected, to place upon a  firm  foundat ion  the  interests o f  the State and of  individuals,  and at  the  same t ime be promotive of  sound  economy  by  diminishing  the  amount  of  business  transacted  by  the  General  Assembly,  and  thus shortening the length of  its sessions.Much  time  is  consumed  annually  in  the  consideration  and  enactment  of  bills  for  the  formation  of  private corporations.    By  chapters  eighty­six  and  ninety  of  the  General  Statutes  provision  is  made  for  the  vo luntary associat ion  o f  individuals,  with  full  corporate  powers,  for  the  various  purposes  therein  enumerated,  and  a carefully  prepared  and  well  guarded  system  provided  for  their  control  and  management.    Yet  of  the  who le number o f charters  for private corporations, enacted  in  the years 1864  to 1868,  inclusive, sixty per  cent, are  for corporations which might  equally  as well  have  been  formed under  the general  laws without  coming before  and consuming the t ime of the General Assembly. Due  regard  to  a wise  economy  in  the  expenses  o f  the  State  requires,  that  your  session  should  be  limited  to the  shortest  time  which  may  be  consistent  with  a  proper  transaction  of  the  business  which  may  come  before you.    A  judicious  disinclinat ion,  decisively  manifested,  to  adopt  any  proposed  change  o f  exist ing  laws,  or  any general  legislat ion  for  special  cases, without  the  clearest  convict ion  o f  their   utility,   and  a  requirement,  that  all persons  desirous  of  being  incorporated  for  any  of  the  purposes,  for  which  provision  for  associat ion  wit h corporate powers  is made  by  the general  laws,  should  form  their  associat ion under  those  laws, or  that  a bill  for such purpose should only be  entertained upon prepayment  to the Treasurer of  a specified  sum o f money  for  the use of the State, would have great effect  in producing this most desirable result by diminishing to a considerable extent the amount of business which otherwise may claim your attention. FIFTEENTH AMENDMENT. Among  the  business,  which  should  earliest  receive  your  attention,  is  the  consideration  o f  the  proposed Fifteenth Amendment of the Const itution o f the United States, the adoption of which by the requisite number o f States  will,  for  the  first  time  in  the  history  o f  the  Nation,  give  reality  in  fact  to  the  truth  enunciated  in  the Declaration  of  Independence,  and  incorporated  into  the  Constitution  of  Vermont,  that  “all  men  are  created equal,” and will preserve invio late the public faith pledged to the National freedmen.  The sense of the people of Vermont upon this subject has been  too often expressed by  themselves  through  the ballot box and by  the action of  their representatives  in General Assembly,  to  leave  the quest ion o f  it s speedy adoption by you  for a moment in  doubt,  or  even  open  to  debate.    It  is  a  measure  demanded  alike  by  justice,  by  good  faith,  and  by  common humanity. Trusting  that without  the necessity  of  a protracted  session,  you may  be  able  to  transact wisely  all  necessary business claiming your  attention, I  leave with you  the care of  the  interests of  the State and o f  it s cit izens, again invoking for your deliberat ions and your action the divine guidance o f an overruling Providence. PETER T. WASHBURN MONTPELIER, October 16, 1869.